海納智能裝備國際控股有限公司公開發售及配售股份

集資總額最多約1.74億港元

香港2020年5月20日 /美通社/ --

摘要

• 中國從事設計及生產製造一次性衛生用品（包括嬰兒紙尿褲、成人紙尿褲及女性衛生巾）自動化機器之製造商
• 於二零二零年五月十日，分別於晉江生產基地及杭州生產基地經營 16 條及六條生產線
• 根據行業報告，集團在二零一九年市場份額約 4.0%，在中國一次性衛生用品機器市場，按收益計位列第三
• 晉江市工業和信息化局因應 COVID-19 疫情，委託集團研發一次性醫用口罩機器。集團相信，截至二零二零年十二月三十一日止年度主要來自銷售醫用口罩機器之收益及利潤將大幅增加
• 於往績記錄期間後及直至二零二零年五月十日，與客戶訂立銷售合約，分別買賣 24 台嬰兒紙尿褲機器、13台成人紙尿褲機器、149台一次性醫用口罩機器、13台女性衛生巾機器及兩台護墊機器，合約總值分別約為人民幣147.7百萬元、人民幣103.0百萬元、人民幣99.0百萬元、 人民幣55.1百萬元及人民幣4.4百萬元

財務摘要

中國從事設計及生產製造一次性衛生用品（包括嬰兒紙尿褲、 成人紙尿褲及女性衛生巾）自動化機器之製造商海納智能裝備國際控股有限公司（「海納智能」及其子公司：「集團」；股票編號：1645），今天宣佈於香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）主板上市的詳情。

海納智能裝備將於香港發售116,000,000股股份（視乎超額配股權而定），其中90%股份或104,400,000股股份（可予重新分配及視乎超額配股權獲行使與否而定）進行配售：餘下10%，或11,600,000股股份（可予重新分配）作公開發售。發售價介乎每股1.08港元至1.50港元。公開發售將於2020年5月20日（星期三）早上九時正開始至2020年5月25日（星期一）中午十二時正結束。最終發售價及分配結果預計於2020年6月2日（星期二）公佈。海納智能裝備的股份預計於2020年6月3日（星期三）於聯交所主板開始買賣。

假設發售價為每股發售股份1.29港元（即指示性發售價範圍的中位數），經扣除就香港公開發售應付相關上市開支後，以及假設超額配股權未獲行使，股份發售集資額將為約112.8百萬港元。海納智能裝備計劃把所得款項淨額作以下用途：1) 約23.2%將用作於中國晉江市設立新研發中心；2) 約22.2%將用作提升研發實力，特別是開發新產品及提高現有產品之效率；3) 約16.2%將用於增強產能；4) 約35.1%將於以透過收購提升產品之競爭；及5) 約3.3%將用作營運資金及一般企業用途。

建泉融資有限公司為是次股份發售的獨家保薦人。東吳證券國際經紀有限公司、建泉融資有限公司及富滙證券有限公司為是次股份發售的聯席全球協調人及聯席賬簿管理人。亞銀至成資本有限公司、德林證券(香港)有限公司、東吳證券國際經紀有限公司、淘金者證券(香港)有限公司、建泉融資有限公司、富滙證券有限公司及尊嘉證券國際有限公司為是次股份發售的聯席牽頭經辦人。

行業概覽

根據中國造紙協會生活用紙專業委員會，中國一次性衛生用品總銷售價值，由二零一四年約人民幣 671 億元大幅增加至二零一八年人民幣 1,189 億元，複合年增長率約為 15.4%。隨著一次性衛生用品之消費市場持續擴張，預期總銷售價值於二零一九年至二零二三年期間將以複合年增長率約7.3%增長。一次性衛生用品之銷售日益增加，反映生產機器之需求上升。

根據弗若斯特沙利文報告（「行業報告」），中國市場及海外新興市場（例如東南亞）對一次性衛生用品之接受程度有所增加，帶動一次性衛生用品製造之需求日益增加，以致中國一次性衛生用品之銷售價值由二零一五年約人民幣 68 億元增加至二零一九年人民幣 91億元，複合年增長率約為 7.6%。

隨著下游市場不斷擴張，加上機器定期升級更換，中國及海外市場（包括東南亞、印度、巴基斯坦及南非）對一次性衛生用品機器之需求定將自二零二一年起恢復，而中國一次性衛生用品機器之銷售價值估計於二零二零年至二零二四年按複合年增長率約 6.5% 增加，於二零二四年將達約人民幣120億元。

業務概況

集團為於中國從事設計及生產製造一次性衛生用品（包括嬰兒紙尿褲、 成人紙尿褲及女性衛生巾）自動化機器之製造商。於往績記錄期間，集團以自有品牌「海納機械」 設計、開發及生產製造一次性衛生用品之自動化機器，為客戶提供全面服務，包括與客戶合作進行產品設計、按客戶提供之規格訂製產品、進行質量監控、向客戶交付產品、為客戶安裝產品以及提供售後服務。根據行業報告，集團於二零一九年之市場份額約為 4.0%，為中國按收益計第三大一次性衛生用品機器製造商。

集團在中國擁有兩個生產基地，即晉江生產基地及杭州生產基地，總樓面面積合共約為 35,400 平方米。於二零二零年五月十日，集團分別於晉江生產基地及杭州生產基地經營 16 條及六條 生產線。生產過程主要涉及組裝用作生產產品之部件及零件。集團之研發團隊持續密切留意於一次性衛生用品機器行業之技術進步，以及時了解行業知識。於二零二零年五月十日，集團在中國擁有 127 項專利。集團之產品於中國及香港銷售，並銷售至 16 個海外國家。

競爭優勢

1)    集團為中國一次性衛生用品機器行業市場領導者之一，品牌知名度高

根據行業報告，集團於二零一九年按收益計於中國一次性衛生用品機器行業位列第三名，市場份額約為 4.0%。集團相信，品牌知名度及於中國一次性衛生用品機器行業之市場地位，讓其能夠受惠於中國及海外一次性衛生用品機器市場之增長。

2)    集團具備卓越之研究及開發實力，與客戶合作提供產品設計及開發之訂製服務

於二零二零年五月十日，集團於中國擁有113項實用專利、12項發明專利及兩項設計專利。此外，於生產週期之最初階段，集團與客戶緊密合作構思及擬定產品設計，能深入了解客戶之優先事項及需要，成為部分客戶之首選供應商之一。

3)    集團具備雄厚產能與深厚行業知識，並堅守質量至上承諾

於二零二零年五月十日，集團於晉江生產基地及杭州生產基地分別運作16條及六條生產線以 進行生產過程。集團對質量至上之承諾，加上為客戶提供之訂製服務，能鞏固集團目前之市場地位，同時創造中國一次性衛生用品機器行業之新商機。

4)    與供應商之關係深厚而穩固

於二零二零年五月十日，集團與五大供應商擁有一至九年之業務關係。集團相信，憑藉與主要供應商深厚而穩固之關係，加上製造與設計實力，其得以實現高效之產品生產，能控制生產成本及提高毛利率，進而提供相較行業之競爭對手更具競爭力之定價。

5)    集團具備優質、往績表現優異且經驗豐富之管理團隊

集團的經驗豐富之管理層為其提供寶貴視野及知識，有助適應競爭環境並有效管理未來變化及挑戰。

未來策略

1)     繼續提升研發實力，緊貼行業趨勢

集團有意於中國福建省晉江市收購一處合適基地以設立專責研發中心，並將現時所有研發活動轉移至研發中心，提供開發新機械設計之專用區域，同時支援「海納機械」旗下之產品開發活動。預期將予興建新研發中心所在地塊之地盤面積最大為 16,000 平方米，而估計建築面積約為 11,200 平方米。

2)    增加產能

集團計劃透過在晉江租用樓面面積約 10,000 平方米之額外生產物業，以擴大晉江生產基地之產能，擬用作存置五條新生產線及放置設備之空間。

3)    透過收購提升產品競爭力

集團有意收購分別從事高端精密自動化設備開發之公司，及從事包裝設備開發、設計及製造之公司。集團認為盡早取得生產精細自動化技術及自動化包裝設備之能力，有助其提升競爭力並及時滿足客戶之需求。

4)    加深集團於中國及海外市場一次性衛生用品機器行業之滲透

集團將加深自身在中國不斷增長之一次性衛生用品機器行業之滲透，藉此繼續專注鞏固市場領先地位。此外，集團擬利知名企業品牌實力及研發能力，投入更多資源，以吸引海外市場之一次性衛生用品製造商，例如東南亞及印度等經濟、人口及生活水平仍在持續發展之市場。 

COVID-19 疫情措施

在 COVID-19 疫情爆發後，中國乃至全球市場對一次性醫用口罩機器之需求急升，集團受晉江市工業和信息化局委託研發一次性醫用口罩機器，根據集團之未經審核管理賬目，其客戶目前所需之該等機器有助集團實現可觀利潤，而其生產時間較短，所需生產空間較少，目前預期截至二零二零年十二月三十一日止年度將帶來重大收益貢獻。截至二零二零年五月十日，集團已向客戶交付 81 台一次性醫用口罩機器。

集團確認概無任何客戶因COVID-19疫情而取消或延後訂單，並將暫時增加每更工作時數，並與供應商通力合作按時交付原料，以趕上與客戶所協定計劃如期生產紙尿褲及女性衛生巾機器。

根據行業報告，個人衛生意識隨著 COVID-19 疫情受控後不斷提高，可進一步帶動中國一次性衛生用品使用量，並加快下游一次性衛生用品製造商未來數年升級更換一次性衛生用品機器之工作進程。

有關集團

海納智能裝備為於中國從事設計及生產製造一次性衛生用品（包括嬰兒紙尿褲、 成人紙尿褲及女性衛生巾）自動化機器之製造商。根據行業報告，按銷售一次性衛生用品機器所產生之收益計，在二零一九年市場份額約 4.0%，在中國一次性衛生用品機器市場，按收益計位列第三。

於二零二零年五月十日，集團分別於晉江生產基地及杭州生產基地經營 16 條及六條生產線。截至二零一九年十二月三十一日止四個年度，集團之總收益分別約為人民幣 113.0 百萬元、 人民幣 261.0 百萬元、人民幣 337.2 百萬元及人民幣 378.0 百萬元